期权市场对比特币减半有何看法?

 
比特币奖励减半大约只有四个月的时间，如果价格已经定价，市场将会分歧，否则我们将再次看到火花。
在激烈的辩论中，加密货币研究公司Skew从期权市场的角度阐明了这一点。
不论是否已将一半减半定价，据称现货价格预计会在5月13日即将到来的一半减半附近波动。这是因为市场将对自然供给的急剧减少进行调整来自矿工。
第三个奖励减半将使矿工的奖励从12.5 BTC减少到6.25硬币。比特币的通胀率也将从目前的3.69%降至1.80%。
隐含波动率的纽带将确定
为了确定事件是否计入价格，Skew分析了表现出“扭曲”的加密资产的隐含波动性。它说，交易者可以使用“期权日历价差”来交易隐含的动作。
隐含波动率是市场对资产价格可能波动的预测，该波动是使用供求和时间价值来计算的。较高的隐含波动率导致期权的溢价较高，而较低的隐含波动率则期权的较低溢价。
在看跌市场中，隐含波动率增加，而在看涨市场中，隐含波动率减少。
没有这样的纠结，至少在适当的时候
但是，对于2020年6月到期的，与减半日期最接近且相关的期权合约的隐含波动率结构，比特币期权市场没有发现这种扭曲。
这意味着期权市场预计在即将到来的减半事件周围不会出现任何波动。
BTC期权图表中的扭结发生在2020年3月到期，这意味着市场预期在减半事件发生前几个月，相对波动性会加剧，即2020年第一季度而不是2020年第二季度。
Skew认为，如果期权市场实际上预料到了这一事件的动荡，那么与远期交易量曲线的其余部分相比，预计2020年第二季度的远期波动率会更高。
该公司表示，这意味着要么BTC期权市场认为其价格已经被定价，要么这是一个“效率极低”的市场。