无限极探索供应链金融 “无限融”穿透上下游信用

“现在中小微企业融资困难，银行基本上只给大企业提供融资服务，但实际上这些中小微企业才是真正承接业务的。如果他们做不好，我们也没有办法实现高速增长。”无限极物流总监刘耀军认为。
物流供应链中众多小微企业、个体供应商在资金周转及融资借贷方面存在困难，资金短缺使正常生产备受困扰，设备不能及时更新，继而无法为供应链中的核心企业提供高品质产品，拖低整条供应链甚至整个生态圈的效率和竞争力。
无限极(中国)有限公司为李锦记健康产品集团成员，秉承李锦记“思利及人”的企业文化。为惠及上下游各类供应商乃至整个直销行业生态圈，解决小微企业及个体供应商融资难、融资贵难题，无限极推出“无限融”项目，在供应链金融上持续探索与尝试。
推动物流供应链利益最大化
“去年10月，国务院发文支持供应链金融的发展，我们也响应了国家的号召，想做‘无限融’这样一个供应链金融项目，看看能不能通过创新手法帮助中小微企业。”刘耀军指的是国务院办公厅发布的《积极推进供应链创新与应用的指导意见》。
《意见》中指出，推动供应链金融服务实体经济，鼓励商业银行、供应链核心企业等建立供应链金融服务平台，为供应链上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道。
为打造共建共生的企业生态圈，提高整体对外的竞争力，2018年5月，由无限极与其供应商益邦供应链等组成的“无限·盟”正式成立。联盟以满足直销行业的物流需求为基本出发点，以提升其核心竞争力为根本，以整合各企业优质物流资源、强化新知识和新应用为技术手段，旨在构建一个多方共赢、推动物流领域发展的非盈利组织。
益邦控股集团旗下有贝信息科技有限公司为“无限融”量身订造的供应链金融科技平台星贝云链，能够依赖无限极的信用，以应收账款债权转让为基础，由商业保理公司为无限极的中小微供应商提供保理融资。
2017年12月，有贝信息科技有限公司与腾讯、华夏银行达成战略合作，华夏银行更是对星贝云链提供巨额的授信，刷新国内商业银行针对单个供应链金融服务平台的授信额度记录。2018年6月，有贝信息技术有限公司又与共赢链信息科技(深圳)有限公司达成战略合作，引入stellar恒星链实现多链方式支持客户多种选择。
刘耀军表示，“无限融”很大一个特点就是依托链主企业无限极的强信用，给上下游企业增强授信，把无限极的信用加持到中小微供应商，让他们能够以相同的信用享受到银行的优惠利率，获得资金支持。
在上述平台中，无限极无需承担供应商融资行为的信用风险，只需要根据贸易关系按时兑付应付账款。通过管理信息流、资金流、物流，把单个中小供应商的不可控风险转变为供应链整体的可控风险，引入多家资金方，从价格、稳定性、便利性等方面保证市场竞争力，为中小供应商提供优质融资服务，推动物流供应链利益最大化。
“整个过程里最核心的一点，是资金方相信无限极的应付款项一定会按时支付给供应商。无限极其实是不用承担任何风险的，我们只要严格按照承诺的时间还货款钱，然后通过技术手段把我们的信用传递到上下游。”刘耀军强调。
区块链作为核心技术之一
“无限融”的金融科技平台采用区块链技术手段，每一笔金融交易均全程数据记录。区块链分布式账本具有不可抵赖、不可篡改的特点，因此供应链上下游企业或个体户的应收应付能够共享无限极的信用，使基于无限极为核心企业的应付账款下的付款承诺信用，可按照业务实际情况发生金额拆分，流转至多级供应商。
“核心企业的应付账款相当于一个债务凭证，区块链可以把这个债务凭证数字化，在区块链上记录它的流转，所以我们在清算的时候，就可以做一次性清算。” 星贝云链首席运营官章天懿指出，只要核心企业已承诺付款，上游企业可以把票据切分，流转给他的上级即二级供应商、三级供应商等。比如核心企业为一级供应商提供了800万凭证，一级供应商本身不缺钱，就可以拆分500万给二级供应商，二级可以把收到的500万再拆分给三级供应商。
此外，基于核心企业无限极应付贸易背景的付款承诺形成的信用，供应商之间无需提供更全面的贸易资料以便进行信用拆分流转，因此能高效、便捷解决企业间的三角债问题，同时链条上的任意供应商融资都可以享受核心企业整体授信项下的优质信用，降低整个链条的融资成本。
“我们强调以链主的信用来穿透二三四级供应商。”刘耀军说，目前国内做供应链金融的平台，大部分只能做到一级供应商，“无限融”要通过区块链技术，把信用传递到二三四级供应商，支持他们的融资需求。
通过对接第三方支付和银行，平台开立专户并建立虚拟账户体系，核心企业、供应商、分销商、金融机构等上下游企业或个体工商入驻平台后，为其在平台专户下开立虚拟账户，平台内的交易均使用虚拟账户进行。虚拟账户可关联或绑定实体卡，并进行资金流转的全程记账，各类用户可通过虚拟账户管理资金。
在虚拟账户内，可实现全线上、批量完成各业务场景中的自动划转，免去人工逐一付款的繁琐操作，实现自动清算。另外，虚拟账户资金余额可监控，能提高业务执行的成功率。
根据中国产业研究院发布的《2017年中国直销企业业绩报告》显示，去年无限极的业绩在中国直销行业里排名第一。传统的单个企业竞争战略思维已成为过去式，未来是生态圈之间有机协同的共同体之间的竞争。作为供应链条上的核心企业，无限极探索以金融创新解决各级供应商的融资问题，助力降低各级供应商的融资时间与资金成本，供应商体系的实力增强又能够反过来为无限极提供优质产品支持，以此提高整个生态圈的粘合程度与竞争力。