比特币可以保护资本免受通货膨胀的影响吗？

据悉，世界变得越来越动荡和不确定。“通货膨胀是无声的小偷”的断言变得不那么相关了。2021年，通货膨胀已经变成了一个相当响亮和厚颜无耻的强盗。现在，通货膨胀达到了过去四十年来的最高水平，欧洲已经超过5%，美国达到7.5%。俄罗斯和乌克兰之间的冲突影响了黄金、小麦、石油、钯和其他商品的期货。美国和欧洲的高通胀已经成为对全球数以万计私人投资者资本的真正威胁。

上周在联邦公开市场委员会（FOMC）会议上，美联储主席杰罗姆鲍威尔表示，他将建议谨慎加息。同时，鲍威尔提到，他预计东欧危机不仅会导致石油、天然气和其他大宗商品价格上涨，还会推高通胀。鲍威尔还明确重申了他将利率提高到必要水平的决心，即使这会导致经济衰退。

拯救加密货币

许多投资者正在寻找使用加密货币保护他们的储蓄免受通货膨胀影响的方法。

CrossTower的交易主管ChadSteinglass对加密货币作为防御性资产持怀疑态度。Steinglass对Cointelegraph评论道：

“重要的是要记住，加密货币仍然是一种年轻的资产，其交易更像是一种投机资产，而不是一种防御性资产。”

事实上，加密货币与法定货币的波动性不同。即使是机构投资者非常感兴趣的最稳定的加密货币比特币（BTC）和以太币（ETH），一天之内也可能涨跌几十个百分点。

当然，每天都有更多的比特币用例，它已经成为新兴替代金融系统的基础层。从长远来看，这种趋势将发展，不仅会提高比特币的价格，还会导致其波动性逐渐下降。

为了保护资金免受通货膨胀的影响，投资者购买黄金、现金或房地产。加密货币交易所Bitfinex的首席技术官PaoloArdoino在接受Cointelegraph采访时将比特币与黄金进行了比较：“尤其是加密货币和比特币，具有独特的属性，是一种数字黄金。特别是，当货币因央行刺激措施而贬值时，它表现出良好的表现。这当然是比特币的初衷之一——保护人们免受这种现象的影响。”

数字资产平台火币全球站全球战略总监JeffMei也赞同这一观点。梅说，比特币是一种很好的通胀对冲工具，因为一旦全部开采完毕，就只有2100万比特币可用。

衍生品与否

投资者经常在传统金融市场使用衍生品来保护储蓄免受通货膨胀的影响。交易平台SynFutures的联合创始人兼首席执行官雷切尔·林(RachelLin)表示，通过使用比特币期货等衍生品，投资者可以以更少的资本获得BTC的敞口并限制潜在的损失。

但是，Ardoino不建议投资者为此使用加密货币衍生品。他认为直接接触被他称为“加密货币之王”的比特币更为可取。

除了比特币，梅还特别指出以太币是最稳定的数字资产之一。他向Cointelegraph表示，以太坊的竞争对手，如Polkadot(DOT)、Terra(LUNA)和Solana(SOL)也可以被视为价值存储。

林指出，如果投资者只是在寻找一种赚取固定收益的方法，他们可以将他们的法定货币转换为加密货币并将其存入一些更大的中心化金融（CeFi）平台或蓝筹去中心化金融（DeFi）协议。这可能比将现金存入银行获得更高的回报。

Steinglass仍然对在当前情况下将加密货币与美元进行比较持怀疑态度，因为随着人们争夺稳定，东欧的冲突导致美元相对于许多其他货币的价值飙升。目前，对美元的需求已经超过了对通胀的恐惧。斯坦格拉斯补充说：“一方面，加密货币是替代货币系统的一个元素，是急需的价值储存手段，另一方面，在全球投资者一直在降低风险的时候，它们仍然是一种风险资产。”

黄金是答案吗？

Cointelegraph采访的专家都没有提到PAXGold(PAXG)等黄金支持的稳定币是他们首选的防御资产。然而，从历史上看，黄金一直是金融动荡时期用来保护资本的传统工具。随着时间的推移，黄金价格不断上涨。2021年全年，黄金价格在每盎司1,700美元至1,950美元之间。到2022年，它进一步上涨至每盎司2,050美元。

机构投资者对黄金支持的稳定币表现出越来越大的兴趣，但对于年轻一代的散户投资者来说却并非如此。黄金支持的稳定币作为对冲通胀的主要问题可能不是技术而是意识形态。对于许多加密货币人士来说，法定货币和黄金等资产都代表着旧的价值。

很明显，到2022年，通胀仍将是对投资者资本的威胁，而加密货币行业尚未找到与这个“沉默的小偷”作斗争的答案。