快速增长的加密货币交易所可能会伤害 DeFi 投资者

据悉，随着过去一年左右各种模因币的兴起，大量去中心化交易所（DEX）不断涌现，似乎在一夜之间积累了大量流动性。因此，最近几周，许多安全公司开始对这些平台的整体安全性和透明度提出质疑。

例如，DEXShibaSwap已经能够利用狗狗币(DOGE)风格的萌芽流行和原生代币ShibaInu(SHIB)，最近能够累积超过10亿美元的总价值锁定(TVL)在推出后的一天内。这引发了人们对DEX的流动性商数的质疑，尤其是因为该协议的设计被平台审查员DeFiSafety给予了低分。

该公司最初对ShibaSwap的原生安全和安保标准的评分仅为3%，远低于该平台70%的最低通过门槛。然而，在Certik（一家之前曾与Neo、Crypto.com和Ontology等业内其他公司合作）的公司进行审计后，DeFiSafety将ShibaSwap的得分提高到35%。

Solidity开发人员JosephSchiarizzi最近就此类未经测试的平台的staking合约发出了严厉警告，DeFiWatch分析师ChrisBlec也重申了这一担忧。

Blec表示，例如，如果ShibaSwap的智能合约的迁移功能仍然在一个人的控制之下，那么合约的所有者可能会选择启动一个新的“迁移功能”，允许他们完全控制平台的代币池。

为了更好地了解其中一些新DEX的安全性或缺乏安全性，Cointelegraph联系了Red，他是去中心化产量农业聚合商HarvestFinance的社区版主。在他看来，自从最初的代币发行-现在是产量农业-一大堆新启动的项目似乎已经获得了凭空铸造代币并创造市场价值的能力，只是承诺和炒作，但很少物质，添加：“最近，DeFi领域出现了多个DEX，它们承诺成为下一个最好的协议，并提供大量代币奖励以换取流动性，但正如我们最近看到的，该领域充斥着骗局和‘地毯’Pulls’用承诺引诱人们进来，只会窃取他们的资金并留下毫无价值的代币。”

Red在没有直接谈论任何项目的情况下表示，每当大量资金过快进入任何协议时，通常表明其用户很少进行尽职调查。“即使开发人员的意图是好的，任何快速部署的代码中的错误都会严重影响每个人，”他说。

数字资产借贷平台Nexo的联席管理合伙人AntoniTrenchev告诉Cointelegraph，有两种关键方法可以衡量自动化货币制造商和DEX的安全性：“如果合约是Uniswap等更成熟平台的分叉，你需要查看合约是否有任何修改。其次，原始合同是如何经过实战检验和确立的？通常，精通智能合约的技术用户很容易验证这些，但对于日常用户来说，过程差异很大。”

DEX是否人为地夸大了他们的TVL数字？

为平台提供流动性的个人通常会获得丰厚的基于代币的奖励。根据Trenchev的说法，这种运营模式已成为许多开发人员与支持者和用户分享成功的有力工具。他补充说，由于Compound等借贷协议的开创性努力，这种方法已经能够吸引大量资本流入。

也就是说，最近几个月越来越多的用户只关心事物的激励方面，在奖励发放后不久就撤回了他们的资产。“团队可以吸引流动性，但从长远来看，保留流动性的唯一方法是打造人们想要的可持续产品、服务和体验，”特伦切夫说。

二级去中心化金融(DeFi)交易平台DeversiFi的联合创始人兼首席财务官罗斯·米德尔顿(RossMiddleton)提供了他对人为TVL通胀这一有争议话题的见解，他告诉Cointelegraph，低成本的DEX确实具有人为夸大其交易量，因为交易的经济成本非常低，说明：“由于ShibaSwap是基于以太坊的，交易者仍然需要支付gas费来进行交换，因此交换量可能是真实的。交易量也可以由交易者交换代币来驱动，以获得为DEX提供流动性所需的正确代币比率，并获得流动性挖矿奖励。”

在米德尔顿看来，对ShibaSwap的真正考验将是它能否在更长的时间窗口内保持当前的交易量，尤其是在该协议的挖矿奖励继续枯竭的情况下。

话虽如此，他确实承认，由于ShibaSwap已经能够为自己打造一个稳固的品牌名称——据传其支持社区有300,000人——人们实际上可能看好该项目，尽管只是暂时的。然而，Uniswap缺乏流动性向米德尔顿表明，ShibaSwap可能还无法赢得以太坊的芳心。

虽然从安全的角度来看，ShibaSwap是建立在以太坊上的，因此其流动性提供者（LP）不会面临侧链或中心化区块链所面临的潜在安全风险。然而，事实仍然是这样的生态系统尚未经过实战考验。

在米德尔顿看来，与DOGE和SHIB等代币相关的新兴DEX的智能合约确实需要经受时间的考验，然后投资者才开始将资金投入其中。“很高兴看到Certik进行审核，但审核并不能涵盖所有内容，因此，LP应该谨慎，”他指出。

因此，看看这个领域如何继续发展将会很有趣，特别是由于以太坊最近和即将进行的升级，DeFi市场获得了越来越多的主流牵引力。